Walmart prodajom obveznica prikuplja oko 6,5 milijardi dolara
Volmart (Walmart Inc.) prikuplja oko 6,5 milijardi dolara prodajom obveznica denominovanih u američkim i kanadskim dolarima. Najveći svetski trgovinski lanac tako širi krug izvora finansiranja uoči perioda pojačanih ulaganja.
Kompanija je pokrenula ponudu vrednu 5 milijardi kanadskih dolara, odnosno oko 3,55 milijardi američkih dolara, što je njeno prvo izdanje obveznica na kanadskom tržištu, rekao je izvor upoznat sa poslom. Paralelno je utvrđena cena izdanja od 3 milijarde dolara u američkoj valuti, naveo je drugi izvor. Oba sagovornika tražila su anonimnost jer nisu ovlašćena da govore javno. Ranije se navodilo da je Volmart ciljao najmanje 5 milijardi dolara iz ova dva posla.
Rekordna potrošnja i dugovi koji dospevaju
Trgovinski lanac poslednjih godina znatno povećava ulaganja. Plan obuhvata otvaranje novih prodavnica, širenje kapaciteta elektronske trgovine i automatizaciju dela poslova. Prema procenama analitičara koje je prikupio Blumberg, potrošnja bi sledeće godine trebalo da dostigne rekordnih 29 milijardi dolara. Volmartu sledeće godine dospeva i oko 3,3 milijarde dolara obveznica, pa deo novog zaduženja ide na refinansiranje starog.
Tražnja investitora bila je snažna. Izdanje u američkim dolarima privuklo je u vrhuncu ponude više od 14 milijardi dolara naloga. Rokovi dospeća kreću se od tri do deset godina, a desetogodišnja tranša nosi prinos od svega 0,45 procentnih poena iznad prinosa na Treasuries, kratkoročne i dugoročne obveznice američke države koje služe kao referentna mera rizika. Tako uska razlika pokazuje da tržište Volmart i dalje posmatra kao izuzetno sigurnog dužnika.
Kompanija po pravilu izlazi na tržište obveznica jednom godišnje. Ove godine to je već uradila u aprilu, kada je u SAD prikupila 4,25 milijardi dolara.
Kanadsko tržište kao novi izvor novca
Prvim izdanjem obveznica u kanadskim dolarima kompanija tržišne vrednosti oko 950 milijardi dolara prati potez američkih tehnoloških giganata. Alphabet i Amazon ranije ove godine prodali su slične obveznice u Kanadi kako bi finansirali ulaganja u infrastrukturu za veštačku inteligenciju.
Prodaja obveznica u kanadskoj valuti američkim dužnicima donosi diversifikaciju po valutama i po bazi investitora. Lokalni investitori, sa svoje strane, rado kupuju dug stranih kompanija jer tako dobijaju izloženost na više sektora i izdavalaca nego što im nudi domaće tržište.
Analitičari Blumberg inteligensa Punam Goja i Sidni Gudman naveli su prošle nedelje u beleški klijentima da je Volmart u poziciji da proširi bazu kupaca i preuzme veći deo potrošnje domaćinstava, dok inflacija i više cene goriva pritiskaju kućne budžete.
Volmart nije jedini izdavalac tog dana. Četiri kompanije, među njima i proizvođač robe široke potrošnje Kimberly-Clark, prodaju 19. oktobra ukupno 10,4 milijarde dolara obveznica investicionog ranga, odnosno dug izdavalaca sa visokom kreditnom ocenom.
Volmart, Bank of America i BNP Paribas, banke koje učestvuju u najmanje jednom od ovih izdanja, odbili su komentar ili nisu odgovorili na upit.
Najveći privatni prevoznik u Severnoj Americi
Volmart je prvi na listi Transport Topics Top 100 najvećih privatnih prevoznika u Severnoj Americi, odnosno kompanija koje sopstvenim voznim parkom prevoze isključivo sopstvenu robu. Zato svaka odluka ovog lanca o kapitalnim ulaganjima ima težinu i izvan maloprodaje: tiče se distributivnih centara, flote i stepena automatizacije u lancu snabdevanja.