TFI planira preseljenje u Ameriku i novu LTL strategiju
Vreme kada će TFI International proširiti svoje LTL operacije u SAD kupovinom konkurenta postaje neizvesnije, ali izvršni direktor Alain Bédard je jasniji nego ikada da će prevoznik iz Montreala morati da napravi veliki potez kada se to dogodi.
Tokom izveštaja o zaradi za četvrti kvartal 2024. godine 20. februara, Bédard je rekao da ne očekuje velike akvizicije u 2025, iako je ranije obećao značajne kupovine u segmentima kamionskog i LTL transporta.
Međutim, kasnije tokom poziva, povukao je tu tvrdnju, više puta naglašavajući da TFI mora da bude hrabar i da bi moglo doći do dogovora, jer kompanija pokušava da preokrene poslovanje TForce Freight-a, koji je kupila 2021. godine od UPS-a, i da postigne dovoljan obim kako bi izdvojila svoj segment kamionskog transporta.
Deo neizvesnosti odnosi se na krizu u kojoj se nalazi severnoamerička transportna industrija, ali i na dilemu u kojoj se Bédard našao nakon što je godinama zagovarao strategiju „kupovine kada je tržište slabo“, tokom koje je TFI sklopio više akvizicija nego bilo koji drugi veliki prevoznik.
Svi ti poslovi pozicionirali su TFI na 4. mesto liste Transport Topics Top 100 najvećih ugovorenih prevoznika u Severnoj Americi i na 8. mesto liste najvećih LTL prevoznika, ali Bédard je tokom poziva istakao da 20.000 isporuka dnevno u SAD nije dovoljno da bi kompanija imala neophodnu gustinu isporuka za ostvarivanje ciljanih performansi.
Kompanija je takođe najavila planove za premještanje svog sedišta iz Montreala u SAD, ali nije navela vremenski okvir niti tačnu lokaciju.
„Morate biti hrabri“, rekao je Bédard, ali je odmah dodao: „Uvek se radi o pronalaženju ravnoteže.“
Prema njegovim rečima, razgovori sa članovima odbora o velikim akvizicijama vrte se oko toga da li treba iskoristiti priliku u slabom tržištu, koliko dugova kompanija nosi i šta TFI tim već ima na svom dnevnom redu.
Menadžment već pokušava da preokrene poslovanje TForce Freight-a, smanji troškove u segmentu kamionskog transporta dok integriše Daseke, najvećeg flatbed prevoznika, koji je kupio u decembru 2023, i da pripremi izdvajanje kamionskog segmenta – proces koji takođe izgleda da kasni.
TFI traži „brata“ za TForce Freight, rekao je Bédard, naglasivši da je veličina ključna u LTL segmentu. Kompanija će možda morati da kupi neunionizovanog, imovinski baziranog prevoznika koji bi radio paralelno sa TForce-om.
„Ako se ukaže prilika za kupovinu asset-light LTL operacije, odmah ćemo je iskoristiti. Ako to ne bude moguće, jer takvih kompanija ima malo, onda ćemo se okrenuti asset-heavy modelu“, rekao je.
Međutim, bilo koji novi deo LTL operacija u SAD neće biti spojen sa TForce Freight-om, dodao je Bédard.
„Nemojte nikada reći da TFI želi da kupi kompaniju i spoji je sa A, B ili C“, rekao je. „Mi mrzimo spajanja. Održavamo kompanije odvojenima.“ To je bolje za njihovu kulturu, dodao je.
TFI je već ojačao svoju LTL jedinicu sa dve akvizicije u 2024.
- Marta, kompanija je kupila Hercules Forwarding, koji se fokusira na transport unutar SAD i između SAD i Kanade. Hercules upravlja 31 terminalom, ima 210 kamiona, skoro 600 prikolica i oko 75 kontejnera.
- U novembru, TFI je preuzeo Keystone Western, kamionskog i LTL prevoznika specijalizovanog za dry van, flatbed i heavy-haul transport.
Veličina igra ključnu ulogu u LTL industriji, jer su terminali neophodni za uspešno poslovanje.
Najveći LTL prevoznik, FedEx Freight, u proseku je imao 91.000 isporuka dnevno u drugom fiskalnom kvartalu 2025, koji je završio 31. decembra.
Međutim, terminali zahtevaju velike količine zemljišta i skupi su za izgradnju, a zemljište u blizini velikih metropola je teško dostupno.
TFI je u februaru platio 700.000 dolara za bivši terminal Yellow Corp-a u Fayettevilleu, NC, u privatnom dogovoru van aukcije.
Ipak, TFI-ovi konkurenti takođe aktivno kupuju terminale.
- Knight-Swift Transportation, ArcBest i A. Duie Pyle kupili su terminale u februaru.
- Estes Express Lines, R+L Carriers i Central Transport International prednjačili su u aukcijama nekadašnjeg No. 3 LTL prevoznika Yellow Corp-a.
Kao rezultat toga, Estes je napredovao na 4. mesto među LTL prevoznicima, R+L Carriers na 5. mesto, dok Central Transport sada zauzima 10. poziciju.