STG Logistics postigao dogovor o restrukturisanju duga u okviru finansiranja od 300 miliona dolara
STG Logistics, podržan od strane kompanije Oaktree Capital Management, postigao je dogovor sa grupom zajmodavaca koji menja strukturu duga i omogućava im da dobiju prioritet u isplati, prema informacijama osoba upoznatih sa ovim pitanjem.
Dogovor, koji je deo paketa duga i kapitalnog finansiranja od 300 miliona dolara, objavljenog 3. oktobra, uključuje razmenu ispod nominalne vrednosti, gde poverioci mogu zameniti svoje obaveze za kombinaciju sa senior i junior obveznicama. Poverioci koji su pregovarali o transakciji dobiće veći deo visoko rangiranih obaveza, uključujući i kompaniju Antares Capital, koja takođe deluje kao agent za STG-ov postojeći zajam sa prvim založnim pravom, koji dospeva 2028. godine.
Sporazumi o restrukturisanju duga koji pružaju određenim poveriocima bolje uslove za zamenu dugova postali su uobičajeni ove godine, kako zadužene kompanije sa labavim kreditnim ugovorima pregovaraju sa investitorima koji žele da poboljšaju svoj prinos. STG je bio pod pritiskom zbog pada stopa tereta, a među sličnim nedavnim sporazumima su i Del Monte Foods Inc. i softverska kompanija Magenta Buyer, bivša jedinica McAfee-a.
Predstavnici Oaktree-a i STG-a nisu odgovorili na zahteve za komentar, dok je portparol Antares-a odbio da komentariše.
Pružalac kontejnerskog prevoza takođe premešta svoju imovinu na novoosnovano pravno lice. Ovaj potez, poznat na Vol Stritu kao "drop-down," omogućava STG-u da obezbedi novu likvidnost uzimanjem zajma protiv prenetih sredstava.
Reorganizovana struktura duga kompanije će uključivati prvi, drugi i treći terminski zajam. Takođe, sporazum predviđa da vlasnici STG-a obezbede 50 miliona dolara u kapitalu kako bi se rešili problemi sa likvidnošću.
Ovo je drugi put ove godine da vlasnici STG-a, među kojima je i Wind Point Partners, ulažu kapital. Pre samo nekoliko meseci, kompanija je obezbedila 30 miliona dolara od svojih sponzora u zamenu za olakšice u ugovornim obavezama od strane zajmodavaca.
STG sarađuje sa advokatskom firmom Kirkland & Ellis na opcijama restrukturisanja bilansa, dok je grupa zajmodavaca angažovala Gibson Dunn & Crutcher za pregovore. Antares je zadržao svoju pravnu pomoć.
Poruke upućene Wind Point-u, Kirkland & Ellis-u i Gibson Dunn-u nisu dobile odgovor.
Prošlog meseca, Fitch Ratings je smanjio STG-ov kreditni rejting na CCC, što je samo tri nivoa iznad statusa neispunjavanja obaveza.